摘 要 ： 本 文 论 述 电 子 商 务 发 展 过 程 中 电 子 货 币 系 统 的 现 状 、 发 展 及 趋 势 ；
揭 示 电 子 货 币 的 重 要 作 用 、 电 子 交 易 的 安 全 方 式 及 涉 及 的 社 会 、 经 济 、 法 律 和 社 会 效 应 问 题 ；
 探 讨 电 子 货 币 系 统 的 有 效 管 理 和 建 设 问 题 ， 并 结 合 我 国 实 际 提 出 电 子 货 币 系 统 的 发 展 战 略 。
随 着 金 融 电 子 化 和 Internet 的 迅 猛 发 展 ， 网 络 作 为 一 种 新 的 贸 易 领 域 正 在 逐 渐 成 为 商 务 的 一 大 发 展 趋 势 。
 电 子 货 币 系 统 是 电 子 商 务 活 动 的 基 础 ， 人 们 只 有 在 完 整 认 识 和 建 立 可 行 的 电 子 货 币 系 统 的 基 础 上 ， 才 能 真 正 开 展 电 子 商 务 活 动 。
同 时 电 子 货 币 系 统 也 是 关 系 到 国 家 金 融 体 制 、 经 济 管 理 以 及 每 一 个 人 经 济 活 动 方 式 的 重 要 问 题 。
 为 保 证 电 子 商 务 市 场 迅 速 健 康 地 发 展 ， 必 须 制 定 相 应 的 政 策 和 法 规 ， 研 究 和 制 定 网 上 电 子 货 币 与 电 子 交 易 的 管 理 制 度 、 安 全 技 术 和 手 段 。
 信 用 卡 、 电 子 支 票 和 数 字 化 电 子 现 金 将 是 电 子 商 务 中 常 用 的 电 子 货 币 形 式 。 其 中 数 字 化 电 子 现 金 是 以 电 子 化 数 字 形 式 存 在 的 货 币 ， 是 一 种 新 型 的 电 子 货 币 。

电 子 货 币 的 发 行 和 使 用 给 我 们 带 来 了 巨 大 的 好 处 ， 同 时 也 会 带 来 新 的 问 题 。 电 子 货 币 的 主 要 好 处 就 是 它 可 以 扩 大 金 融 服 务 领 域 、 提 高 效 率 ， 方 便 用 户 使 用 。
但 电 子 现 金 在 具 有 灵 活 性 的 同 时 也 具 有 不 可 跟 踪 性 ， 因 此 会 带 来 发 行 、 管 理 和 安 全 验 证 等 方 面 的 问 题 。 从 技 术 上 讲 ， 各 个 商 家 都 可 以 发 行 电 子 货 币 ，
如 果 不 加 以 控 制 ， 电 子 商 务 将 不 可 能 正 常 发 展 。
甚 至 由 此 带 来 相 当 严 重 的 经 济 金 融 问 题 。 电 子 货 币 的 安 全 使 用 也 是 一 个 重 要 的 问 题 ， 包 括 限 于 合 法 人 使 用 、 避 免 重 复 使 用 等 。 对 于 无 国 家 界 限 的 电 子 商 务 应 用 来 说 ，
 电 子 现 金 还 存 在 税 收 和 法 律 、 外 汇 汇 率 的 不 稳 定 性 、 货 币 供 应 的 干 扰 和 金 融 危 机 可 能 性 等 潜 在 问 题 。 有 必 要 制 定 严 格 的 经 济 金 融 管 理 制 度 ， 保 证 电 子 货 币 系 统 的 正 常 运 作 。

数 字 化 经 济 时 代 正 在 到 来 ， 电 子 商 务 必 将 成 为 主 要 的 商 业 贸 易 活 动 方 式 。 现 在 ， 电 子 商 务 还 在 发 展 中 ， 有 许 多 问 题 需 要 解 决 。
世 界 上 由 网 上 电 子 货 币 带 动 的 网 上 金 融 服 务 正 在 迅 速 发 展 。 据 估 计 ， 网 上 金 融 业 务 到 2000 年 时 将 占 传 统 金 融 业 务 量 的 10 ％ ～ 20 ％ ，
其 中 美 国 的 网 上 金 融 业 务 发 展 较 快 ， 欧 洲 国 家 也 在 大 力 发 展 网 上 业 务 ； 亚 洲 国 家 则 落 后 一 些 ， 新 加 坡 、 中 国 台 湾 和 香 港 是 发 展 电 子 商 务 的 先 进 地 区 。 在 相 当 长 的 时 期 内 ，
传 统 金 融 业 务 与 网 上 新 兴 业 务 将 共 存 。 我 国 的 电 子 商 务 正 在 起 步 ， 许 多 单 位 在 信 息 查 询 、 企 业 宣 传 方 面 作 了 大 量 工 作 ， 但 网 上 金 融 服 务 开 展 较 少 ，
电 子 货 币 系 统 的 建 设 几 乎 还 没 有 进 展 。 因 此 有 必 要 了 解 其 他 国 家 发 展 电 子 货 币 系 统 的 情 况 ， 进 行 全 面 系 统 研 究 ， 加 快 自 己 电 子 货 币 系 统 的 建 设 和 规 范 工 作 。
 目 前 ， 中 国 人 民 银 行 已 经 立 项 全 面 系 统 研 究 电 子 商 务 问 题 ， 相 信 将 大 大 推 动 我 国 电 子 商 务 的 发 展 。

电 子 货 币 简 介

电 子 货 币 是 以 金 融 电 子 化 网 络 为 基 础 ， 以 商 用 电 子 化 机 具 和 各 类 交 易 卡 为 媒 介 ， 以 计 算 机 技 术 和 通 信 技 术 为 手 段 ，
以 电 子 数 据 （ 二 进 制 数 据 ） 形 式 存 储 在 银 行 的 计 算 机 系 统 中 ， 并 通 过 计 算 机 网 络 系 统 以 电 子 信 息 传 递 形 式 实 现 流 通 和 支 付 功 能 的 货 币 。

电 子 货 币 具 有 以 下 特 点 ：

· 以 计 算 机 技 术 为 依 托 ， 进 行 储 存 、 支 付 和 流 通 ；

· 应 用 广 泛 ， 可 广 泛 应 用 于 生 产 、 交 换 、 分 配 和 消 费 领 域 ；

· 集 储 蓄 、 信 贷 和 非 现 金 结 算 等 多 种 功 能 为 一 体 ；

· 使 用 简 便 、 安 全 、 迅 速 、 可 靠 ；

· 现 在 阶 段 电 子 货 币 的 使 用 通 常 以 银 行 卡 （ 磁 卡 、 智 能 卡 ） 为 媒 体 。

电 子 货 币 通 常 在 专 用 网 络 上 传 输 ， 通 过 POS 、 ATM 进 行 处 理 。 近 年 来 ， 随 着 Internet 商 业 化 的 发 展 ， 网 上 金 融 服 务 已 经 开 始 在 世 界 范 围 内 开 展 。
网 络 金 融 服 务 包 括 了 网 上 消 费 、 家 庭 银 行 、 个 人 理 财 、 网 上 投 资 交 易 、 网 上 保 险 等 。 这 些 金 融 服 务 的 特 点 是 通 过 电 子 货 币 进 行 及 时 电 子 支 付 与 结 算 。
 电 子 货 币 的 种 类 和 形 式 又 有 了 进 一 步 的 发 展 。

电 子 货 币 系 统 包 括 ： 电 子 支 票 系 统 、 信 用 卡 系 统 和 电 子 现 金 系 统 。

1. 电 子 支 票 系 统

电 子 支 票 系 统 抛 开 了 纸 面 支 票 ， 最 大 限 度 地 利 用 了 当 前 银 行 系 统 的 自 动 化 潜 力 。 例 如 ： 通 过 银 行 专 用 网 络 系 统 进 行 一 定 范 围 内 普 通 费 用 的 支 付 ；
 通 过 跨 省 市 的 电 子 汇 兑 、 清 算 ， 实 现 全 国 范 围 的 资 金 传 输 ； 世 界 各 地 银 行 之 间 的 资 金 传 输 。

电 子 支 票 方 式 的 付 款 可 以 脱 离 现 金 和 纸 张 进 行 。
电 子 支 票 传 输 系 统 目 前 一 般 是 专 用 网 络 系 统 ， 国 际 金 融 机 构 通 过 自 己 的 专 用 网 络 、 设 备 、 软 件 及 一 套 完 整 的 用 户 识 别 、 标 准 报 文 、 数 据 验 证 等 规 范 化 协 议 完 成 数 据 传 输 ， 从 而 控 制 安 全 性 。
这 种 方 式 已 经 较 为 完 善 ， 现 在 发 展 的 主 要 问 题 是 扩 充 到 IP 网 络 Web 方 式 操 作 。 今 后 将 逐 步 过 渡 到 公 共 互 联 网 络 上 进 行 传 输 。

2. 银 行 卡 系 统

银 行 卡 支 付 是 金 融 服 务 的 常 见 方 式 ， 可 在 商 场 、 饭 店 及 其 他 场 所 中 使 用 。 银 行 发 行 最 多 的 是 信 用 卡 ， 它 可 采 用 联 网 设 备 在 线 刷 卡 记 账 、 POS 结 账 ， ATM 提 取 现 金 等 方 式 进 行 支 付 。
 电 子 商 务 中 更 先 进 的 方 式 是 在 Internet 环 境 下 通 过 SET 协 议 进 行 网 络 直 接 支 付 ， 具 体 方 式 是 用 户 网 上 发 送 信 用 卡 号 和 密 码 ， 加 密 发 送 到 银 行 进 行 支 付 。 当 然 支 付 过 程 中 要 进 行 用 户 、 商 家 及 付 款 要 求 的 合 法 性 验 证 。

信 用 卡 是 目 前 应 用 最 为 广 泛 的 电 子 货 币 ， 它 要 求 在 线 连 接 使 用 。 我 国 主 要 在 银 行 专 用 网 络 中 应 用 。

3. 电 子 现 金

电 子 现 金 是 以 数 字 化 形 式 存 在 的 现 金 货 币 ， 其 发 行 方 式 包 括 存 储 性 质 的 预 付 卡 ( 电 子 钱 包 ) 和 纯 电 子 系 统 形 式 的 用 户 号 码 数 据 文 件 等 形 式 。 电 子 现 金 的 主 要 的 好 处 就 是 它 可 以 提 高 效 率 ， 方 便 用 户 使 用 。
电 子 现 金 具 有 不 可 跟 踪 性 ， 不 需 要 连 接 银 行 网 络 就 可 以 使 用 。 从 技 术 上 讲 ， 各 个 商 家 都 可 以 发 行 电 子 现 金 ， 如 果 不 加 以 控 制 ， 电 子 商 务 将 不 可 能 正 常 发 展 。 甚 至 由 此 带 来 相 当 严 重 的 经 济 金 融 问 题 。
电 子 现 金 的 安 全 使 用 也 是 一 个 重 要 的 问 题 ， 包 括 限 于 合 法 人 使 用 、 避 免 重 复 使 用 等 。 对 于 无 国 家 界 限 的 电 子 商 务 应 用 来 说 ， 电 子 现 金 还 存 在 税 收 和 法 律 、 外 汇 汇 率 的 不 稳 定 性 、 货 币 供 应 的 干 扰 和 金 融 危 机 可 能 性 等 潜 在 问 题 。
 有 必 要 制 定 严 格 的 经 济 金 融 管 理 制 度 ， 保 证 电 子 货 币 的 正 常 运 作 。

电 子 现 金 支 付 有 其 特 殊 性 ， 目 前 已 经 有 三 种 实 用 系 统 开 始 使 用 ， 例 如 ：

DigiCash (http ： //www.digicash. com) ： 无 条 件 匿 名 电 子 现 金 支 付 系 统 。 主 要 特 点 是 通 过 数 字 记 录 现 金 ， 集 中 控 制 和 管 理 现 金 ， 是 一 种 足 够 安 全 的 电 子 交 易 系 统 。

Netcash (http://www.isi.edu) ： 可 记 录 的 匿 名 电 子 现 金 支 付 系 统 。 主 要 特 点 是 设 置 分 级 货 币 服 务 器 来 验 证 和 管 理 电 子 现 金 ， 其 中 电 子 交 易 的 安 全 性 得 到 保 证 。

Modex(http://www.modex.com) ： 欧 洲 使 用 的 ， 以 智 能 卡 为 电 子 钱 包 的 电 子 现 金 系 统 。 可 以 应 用 于 多 种 用 途 ， 具 有 信 息 存 储 、 电 子 钱 包 、 安 全 密 码 锁 等 功 能 ， 可 保 证 安 全 可 靠 。

电 子 货 币 支 付

银 行 采 用 计 算 机 等 技 术 进 行 电 子 货 币 支 付 的 方 式 可 分 为 如 下 五 种 ， 分 别 代 表 着 电 子 货 币 支 付 发 展 的 不 同 阶 段 ：

第 一 阶 段 是 银 行 利 用 计 算 机 处 理 银 行 之 间 的 货 币 汇 划 业 务 ， 办 理 汇 划 结 算 ；

第 二 阶 段 是 银 行 计 算 机 与 其 他 机 构 计 算 机 之 间 资 金 的 汇 划 ， 如 代 发 工 资 等 业 务 ；

第 三 阶 段 是 利 用 网 络 终 端 向 客 户 提 供 各 项 银 行 服 务 ， 如 客 户 在 自 动 柜 员 机 （ ATM ） 上 进 行 取 、 存 款 操 作 等 ；

第 四 阶 段 是 利 用 银 行 销 售 点 终 端 （ POS ） 向 客 户 提 供 自 动 的 扣 款 服 务 ， 这 是 现 在 阶 段 电 子 货 币 支 付 的 主 要 方 式 ；

第 五 阶 段 是 最 新 发 展 阶 段 ， 电 子 货 币 可 随 时 随 地 通 过 公 共 网 络 （ Internet ） 进 行 直 接 转 账 结 算 ， 形 成 电 子 商 务 环 境 。 这 是 正 在 发 展 的 形 式 ， 也 将 是 下 一 世 纪 的 主 要 金 融 支 付 方 式 。

网 上 电 子 货 币 的 发 展

网 上 金 融 服 务 已 经 在 世 界 范 围 内 开 展 。 网 络 金 融 服 务 包 括 了 网 上 消 费 、 网 上 银 行 、 个 人 理 财 、 网 上 投 资 交 易 、 网 上 保 险 等 ， 这 些 金 融 服 务 的 特 点 是 通 过 电 子 货 币 进 行 及 时 电 子 支 付 与 结 算 。
 Internet 上 的 电 子 货 币 系 统 发 展 非 常 快 ， 典 型 的 电 子 货 币 包 括 电 子 支 票 系 统 （ E-check ／ NetBill/NetCheque ） 、 信 用 卡 系 统 （ CyberCash ／ First VirtualHolding ） 和 数 字 化 电 子 现 金 系 统 （ MONDEX ／ NetCash ／ Digicash ） 等 。
它 们 的 交 易 、 支 付 和 结 算 过 程 都 有 各 自 的 特 点 。

电 子 支 票 类 型 的 电 子 货 币 是 将 传 统 支 票 应 用 到 公 共 网 络 上 进 行 资 金 转 账 ， 一 般 在 专 用 网 络 上 应 用 具 有 成 熟 的 模 式 （ 例 如 SWIFT 系 统 ） 。 公 共 网 络 上 的 电 子 支 票 支 付 仍 在 实 验 之 中 。

信 用 卡 类 型 的 电 子 货 币 在 网 上 应 用 较 为 成 熟 ， 主 要 有 CyberCash 和 FV 系 统 。 VISA 和 MasterCard 联 合 制 定 的 安 全 电 子 交 易 规 范 SET 可 更 好 保 证 信 用 卡 类 型 电 子 货 币 的 安 全 使 用 。

网 上 电 子 货 币 的 新 型 种 类 是 电 子 现 金 （ 现 金 支 付 卡 、 电 子 钱 包 ） ， 其 中 多 用 途 电 子 钱 包 是 发 展 重 点 。 目 前 许 多 国 家 已 经 建 设 有 电 子 货 币 系 统 ， 同 时 推 广 使 用 电 子 现 金 。
目 前 电 子 现 金 主 要 有 智 能 卡 形 式 的 支 付 卡 或 数 字 方 式 的 现 金 文 件 ， 电 子 现 金 具 有 多 用 途 、 灵 活 使 用 、 匿 名 性 、 快 速 简 便 的 特 点 ， 无 需 直 接 与 银 行 连 接 便 可 使 用 。 今 后 智 能 卡 将 代 替 现 金 作 为 人 们 日 常 支 付 工 具 。

电 子 货 币 发 展 战 略

电 子 商 务 是 数 字 化 社 会 的 标 志 ， 它 将 在 21 世 纪 的 国 际 商 贸 和 社 会 生 活 中 占 据 主 导 地 位 ， 目 前 ， 各 国 政 府 都 在 大 力 促 进 其 发 展 。 电 子 货 币 则 是 电 子 商 务 的 核 心 ， 它 将 在 国 际 金 融 活 动 中 逐 步 发 挥 重 要 作 用 。
 从 1994 年 开 始 ， 欧 洲 十 国 中 央 银 行 集 团 、 欧 洲 中 央 银 行 、 美 国 中 央 银 行 都 发 表 了 电 子 货 币 的 发 展 报 告 。 报 告 全 面 研 讨 了 消 费 者 保 护 、 法 律 、 管 理 、 安 全 等 诸 多 问 题 ， 提 出 发 展 战 略 并 鼓 励 新 型 金 融 服 务 的 开 展 。
欧 洲 中 央 银 行 于 1998 年 8 月 发 表 的 报 告 （ Report on Electronic Money ） 讨 论 了 建 立 电 子 货 币 系 统 的 最 低 要 求 ：

· 严 格 管 理 ： 电 子 货 币 的 发 行 需 要 进 行 严 格 管 理 ；

· 明 确 可 靠 的 法 律 准 备 ： 明 确 定 义 与 电 子 货 币 相 关 方 （ 消 费 者 、 商 家 、 银 行 和 操 作 者 ） 的 权 利 和 义 务 ， 并 可 明 确 作 为 判 决 依 据 ；

· 技 术 安 全 保 障 ： 电 子 货 币 系 统 必 须 在 技 术 、 组 织 和 处 理 过 程 方 面 知 道 足 够 安 全 ， 以 防 止 盗 窃 活 动 ， 特 别 是 防 伪 造 ；

· 防 范 犯 罪 活 动 ： 在 电 子 货 币 方 案 中 必 须 考 虑 防 范 洗 钱 等 犯 罪 活 动 ；

· 货 币 统 计 汇 报 ： 电 子 货 币 系 统 必 须 向 相 关 国 家 中 央 银 行 汇 报 货 币 政 策 要 求 的 有 关 信 息 ；

· 可 回 购 ： 电 子 货 币 发 行 商 在 电 子 货 币 持 有 者 要 求 下 必 须 可 向 中 央 银 行 一 对 一 回 购 货 币 ；

· 储 备 要 求 ： 中 央 银 行 可 以 向 所 有 电 子 货 币 发 行 商 提 出 储 备 要 求 。

此 外 应 该 进 一 步 注 意 问 题 有 系 统 规 模 、 管 理 当 局 合 作 及 电 子 货 币 跨 国 使 用 等 。

我 国 电 子 商 务 的 应 用 才 刚 刚 开 始 ， 一 些 实 验 性 项 目 正 在 建 成 ， 这 些 应 用 项 目 迫 切 要 求 建 设 电 子 货 币 系 统 以 保 证 电 子 商 务 活 动 的 进 行 。
目 前 中 国 人 民 银 行 组 织 了 一 定 的 力 量 开 始 研 究 和 探 讨 网 上 电 子 货 币 、 建 立 电 子 货 币 系 统 以 及 相 关 的 经 济 、 社 会 、 法 律 法 规 等 问 题 ，
相 信 必 将 促 进 我 国 电 子 商 务 的 应 用 。 我 国 电 子 货 币 系 统 的 发 展 应 该 统 一 规 划 、 放 眼 未 来 ， 以 全 球 电 子 商 务 活 动 为 基 础 ， 建 立 适 应 我 国 特 色 的 系 统 。 应 考 虑 如 下 几 个 方 面 ：

· 电 子 货 币 系 统 的 发 展 是 关 系 到 下 一 世 纪 国 家 经 济 建 设 、 宏 观 控 制 管 理 以 及 国 际 金 融 合 作 的 大 事 ， 它 的 发 行 、 管 理 及 技 术 保 障 有 特 殊 要 求 ；

· 可 在 原 有 的 银 行 卡 系 统 的 基 础 上 进 行 扩 展 改 造 ， 发 展 公 共 网 络 信 用 卡 支 付 系 统 ；

· 智 能 卡 形 式 的 电 子 现 金 ， 特 别 是 多 用 途 电 子 钱 包 具 有 巨 大 的 潜 力 ；

· 金 融 专 用 网 络 可 逐 步 改 造 过 渡 成 为 公 共 网 络 ， 由 此 扩 展 金 融 服 务 方 式 和 领 域 ；

· 中 央 银 行 应 建 立 电 子 货 币 的 自 动 化 监 控 和 管 理 的 体 系 ；

· 研 究 开 发 电 子 货 币 支 付 的 安 全 技 术 保 障 和 管 理 的 方 法 及 设 备 ；

· 建 立 完 善 的 电 子 货 币 的 发 行 、 交 易 流 量 的 监 测 与 统 计 机 制 ， 保 障 电 子 货 币 系 统 的 工 作 ；

· 建 设 全 国 统 一 管 理 的 数 字 认 证 中 心 ， 确 认 参 加 电 子 商 务 活 动 人 员 （ 消 费 者 、 商 家 、 银 行 、 工 商 税 务 、 政 府 管 理 部 门 ） 的 合 法 身 份 ， 保 障 电 子 交 易 安 全 可 靠 ；

· 研 究 制 定 相 关 的 法 律 法 规 ， 促 进 电 子 商 务 发 展 ；

· 在 经 济 活 动 中 的 各 个 方 面 都 促 进 电 子 商 务 环 境 的 形 成 ；

· 开 展 国 际 性 电 子 商 务 的 交 流 与 合 作 ， 积 极 参 加 全 球 电 子 商 务 活 动 ；

· 发 挥 中 央 银 行 的 管 理 、 协 调 作 用 ， 集 中 力 量 研 究 、 制 定 规 范 和 政 策 。 规 范 电 子 货 币 系 统 。

由 于 电 子 商 务 活 动 无 时 间 和 空 间 的 限 制 ， 国 家 的 界 限 也 将 在 某 种 程 度 上 消 失 ， 世 界 金 融 业 的 竞 争 更 加 激 烈 。 同 时 电 子 商 务 需 要 处 理 好 信 息 流 、 物 流 和 资 金 流 中 的 各 个 环 节 ，
 才 能 健 康 运 行 和 发 展 。 电 子 货 币 的 流 动 必 须 在 可 管 理 性 、 安 全 性 、 及 时 性 、 保 密 性 、 灵 活 性 以 及 国 际 化 等 方 面 均 达 到 一 定 的 水 平 ， 才 能 在 电 子 商 务 中 可 靠 地 应 用 。